写于 2017-02-08 02:41:10| 澳门金沙新官方网站| 生活
<p>让我们面对现实 - 与五年或十年前相比,亚洲私募股权基金在全球范围内变得更加明显</p><p>基金配售公司的效率越来越高,许多公司已在香港和新加坡设立办事处,向全球投资者展示基金投资机会</p><p>自2006 - 2007年以来,有许多基金(FOF)已在亚洲开设店铺,导致竞争加剧和投资组合重叠</p><p>因此,我们作为亚洲基金的角色正在不断发展</p><p>我们的最终目标是成为我们投资者的“眼睛和耳朵”,提供增值的尽职调查服务,当然还能产生有吸引力的回报</p><p>然而,随着私募股权市场变得更加透明,基金资金格局变得更具竞争力,我们越来越多地发现需要为自己开辟一个利基市场</p><p>投资大型成熟的私募股权基金不再是我们在亚洲的唯一战略</p><p> (并且相信我,许多基金投资者不愿意为他们可以访问的私募股权基金支付费用,并且在没有我们帮助的情况下自己进行尽职调查)</p><p>在过去的几年中,FOF采用了各种策略来定义自己的市场:共同投资:最近,LP已经与GP共同投资了几笔交易</p><p>通过共同投资,LP可以有选择地增加对高质量公司的投资,增强基金组合的潜在上行空间</p><p>它还为GP提供了灵活性,可以在不与竞争对手分享的情况下进行更大的交易</p><p>此外,LP可能有机会增加价值 - 无论是通过行业知识还是业务介绍 - 取决于他们的背景</p><p>辅助人员:通过二级职位获得现有的LP利益(希望具有吸引力的折扣),可以评估基金现有投资组合的质量和这些资产的价值</p><p>你有点知道自己在买什么,而且不再是盲目的游泳池</p><p>今天有限合伙人认为二级股是改变其投资组合整体构成和流动性的重要工具</p><p>获得较小的资金:在印度,据称有300-400家私募股权基金,在中国,估计高达1000只(尽管有多少是可投资的可疑资产)</p><p>其中许多是较小的本地基金</p><p>他们的任务是有选择地投资于高增长的中小型企业,在这些企业中,他们可以增加巨大的价值,将这些公司扩展到更高的水平</p><p>可以想象,这一细分市场高度分散且多样化,使国际投资者难以充分利用这些机会并尽职尽责</p><p>此外,有些全球投资者无法承诺低于一定规模的资金</p><p>因此,基金的资金可以让投资者渗透到这个庞大的小型本地基金,并建立该地区最好的20个投资组合</p><p>这是该地区任何基金的三个主要覆盖范围和运作方式</p><p>尽管亚洲基金业务模式可能会发生变化并需要不断完善战略,